山東省人民政府關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的通知（魯政發(fā)〔2018〕14號(hào)）

魯政發(fā)〔2018〕14號(hào)

山東省人民政府關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的通知

各市人民政府，各縣（市、區(qū)）人民政府，省政府各部門、各直屬機(jī)構(gòu)：

 為深入貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想和黨的十九大精神，堅(jiān)定踐行新發(fā)展理念，按照高質(zhì)量發(fā)展的要求，聚焦“四新”“四化”發(fā)展方向，強(qiáng)化改革、開放、創(chuàng)新三大動(dòng)力，加快實(shí)施新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程，大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，培育一批有影響力的創(chuàng)業(yè)投資品牌，培養(yǎng)一批引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的創(chuàng)業(yè)投資管理隊(duì)伍，建設(shè)一批功能配套完善的創(chuàng)業(yè)投資集聚區(qū)，加快形成“換位思考、主動(dòng)服務(wù)、有求必應(yīng)、無需不擾、結(jié)果評(píng)價(jià)”的良好環(huán)境和“創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新+創(chuàng)投”的協(xié)同互動(dòng)發(fā)展格局。現(xiàn)就促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)通知如下。

 一、構(gòu)建多元化創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)體系

 （一）壯大創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)隊(duì)伍。鼓勵(lì)國家重大創(chuàng)新項(xiàng)目和創(chuàng)新領(lǐng)域國家工程研究中心、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、雙創(chuàng)示范基地、創(chuàng)業(yè)孵化器、眾創(chuàng)空間、大學(xué)科技園、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心、制造業(yè)創(chuàng)新中心、技術(shù)創(chuàng)新中心、創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新資源豐富的相關(guān)機(jī)構(gòu)參與我省創(chuàng)業(yè)投資。鼓勵(lì)各類機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人依法設(shè)立公司型、合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。積極發(fā)揮行業(yè)骨干企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理龍頭企業(yè)等相關(guān)機(jī)構(gòu)在資本實(shí)力和基金管理方面的優(yōu)勢，支持其參與設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金或受托管理創(chuàng)業(yè)投資基金。鼓勵(lì)具有資本實(shí)力和管理經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人依法設(shè)立一人公司，從事創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)。

 （二）鼓勵(lì)各類合格投資者開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。在風(fēng)險(xiǎn)可控、安全流動(dòng)的前提下，鼓勵(lì)國有企業(yè)、有實(shí)力的民營企業(yè)、保險(xiǎn)公司、大學(xué)捐贈(zèng)基金等各類機(jī)構(gòu)投資者投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金。支持信托公司、民營企業(yè)、投資公司等具備一定資本實(shí)力的企業(yè)，通過新設(shè)企業(yè)、變更登記、增資注冊(cè)等形式設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。鼓勵(lì)包括天使投資人在內(nèi)的各類個(gè)人從事創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)。鼓勵(lì)有實(shí)力的天使投資人與省內(nèi)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新資源豐富的眾創(chuàng)空間、企業(yè)孵化器、加速器及產(chǎn)業(yè)園合作，共同發(fā)起成立公益性天使投資人聯(lián)盟等組織，搭建天使投資人與創(chuàng)業(yè)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的信息交流和合作平臺(tái)，培育壯大天使投資人群體。

 二、拓寬創(chuàng)業(yè)投資融資渠道

 （三）建立股權(quán)、債權(quán)等融資服務(wù)機(jī)制。積極爭取投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)資格。按照依法依規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，積極支持各大保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總部、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)入我省創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，推動(dòng)發(fā)展投貸聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)等新模式，不斷加大對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投融資支持力度。支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過調(diào)整貸款期限、還款方式等措施，向符合條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)放并購貸款。

 （四）培育壯大創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目聚集區(qū)。充分發(fā)揮建設(shè)山東半島國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、濟(jì)南區(qū)域性產(chǎn)業(yè)金融中心、青島財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)、青島跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)以及“特色小鎮(zhèn)”的先行先試政策優(yōu)勢，培育和推介優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目源，完善扶持政策和個(gè)性化配套服務(wù)，積極吸引天使投資、創(chuàng)業(yè)投資及其管理機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)市場主體集聚發(fā)展。以支持“十強(qiáng)”產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)為著力點(diǎn)，把更多創(chuàng)業(yè)投資資源配置到新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重點(diǎn)領(lǐng)域。

 （五）支持創(chuàng)業(yè)投資多渠道融資。在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，創(chuàng)新各類融資手段，支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其股東發(fā)行企業(yè)債券和利用其他債務(wù)融資工具融資，拓寬融資渠道，形成市場化、多元化的資金來源。綜合運(yùn)用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔(dān)保、政府出資等多種方式，進(jìn)一步發(fā)揮政府資金在引導(dǎo)民間投資、擴(kuò)大直接融資、彌補(bǔ)市場失靈等方面的作用。

 三、進(jìn)一步健全創(chuàng)業(yè)投資退出機(jī)制

 （六）強(qiáng)化多層次資本市場的退出通道作用。推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)培育的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在境內(nèi)外上市或在“新三板”掛牌。充分發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場的職能，支持有條件的國家大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新示范基地和省級(jí)雙創(chuàng)示范基地出臺(tái)相關(guān)優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)投向雙創(chuàng)基地初創(chuàng)期企業(yè)的創(chuàng)投股權(quán)在區(qū)域性股權(quán)市場轉(zhuǎn)讓退出。鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資以并購重組等方式實(shí)現(xiàn)市場化退出。省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股創(chuàng)投機(jī)構(gòu)以股權(quán)投資方式投資于“新三板”企業(yè)或擬掛牌企業(yè)的，該年度參股創(chuàng)投機(jī)構(gòu)實(shí)行收益適當(dāng)讓渡分配機(jī)制。發(fā)揮資產(chǎn)管理公司在價(jià)值發(fā)現(xiàn)、投資管理等方面的獨(dú)特優(yōu)勢，建立股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失市場化認(rèn)定機(jī)制，為創(chuàng)業(yè)投資有序退出提供便利條件。

 四、加強(qiáng)政府資金的引導(dǎo)作用

 （七）發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金杠桿作用。積極爭取國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、國家中小企業(yè)發(fā)展基金、國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金參股我省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和投資科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目。充分發(fā)揮省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金作用，穩(wěn)步推進(jìn)引導(dǎo)基金有序退出并逐步擴(kuò)大基金規(guī)模。建立健全省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的績效評(píng)價(jià)制度。發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)和聚集放大作用，引導(dǎo)帶動(dòng)社會(huì)資本投向我省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重點(diǎn)領(lǐng)域。

 （八）建立省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金收益分配讓利機(jī)制。通過適當(dāng)讓利方式，鼓勵(lì)省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股創(chuàng)投機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展。對(duì)投資于種子期、創(chuàng)建期的科技型中小企業(yè)、中小高新技術(shù)企業(yè)的參股創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，投資比例達(dá)到資金總規(guī)模的50%及以上的，引導(dǎo)基金可以參股所產(chǎn)生的收益為限，對(duì)參股創(chuàng)投機(jī)構(gòu)適當(dāng)讓渡部分投資增值收益。

 五、進(jìn)一步完善創(chuàng)業(yè)投資政策環(huán)境

 （九）完善國有創(chuàng)業(yè)投資制度。鼓勵(lì)有需求、有條件的國有企業(yè)積極參與創(chuàng)業(yè)投資，探索建立適合創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點(diǎn)的國有資產(chǎn)監(jiān)管和考核機(jī)制。強(qiáng)化國有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)對(duì)種子期、初創(chuàng)期等創(chuàng)業(yè)企業(yè)的支持，鼓勵(lì)國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)追求長期投資收益。鼓勵(lì)國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開展混合所有制改革試點(diǎn)，支持國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)核心團(tuán)隊(duì)持股、跟投，支持國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)內(nèi)部實(shí)施有效的管理人員約束激勵(lì)機(jī)制，將投資效益與管理人員的約束激勵(lì)相結(jié)合。鼓勵(lì)地方政府融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型升級(jí)為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或拓展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。依法依規(guī)豁免國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和國有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)。

 （十）落實(shí)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收政策。按照國家已有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年（24個(gè)月，下同）的，可按照其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。符合條件的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年的，該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人可按照其對(duì)未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

 （十一）推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)雙向開放。鼓勵(lì)外資投資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、投資性公司等，為我省企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、管理模式和直接融資支持。推動(dòng)省內(nèi)企業(yè)、A股上市公司與境外創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資基金合作，引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資。積極落實(shí)外商投資準(zhǔn)入特別管理措施，復(fù)制推廣自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化外商投資環(huán)境。支持產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)開展國際產(chǎn)能和投資合作，鼓勵(lì)省內(nèi)有實(shí)力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥聯(lián)合“走出去”，開展綠地投資和跨國并購，提升企業(yè)國際競爭力。

 六、營造創(chuàng)業(yè)投資良好服務(wù)環(huán)境

 （十二）優(yōu)化商事環(huán)境。各市、各部門不得自行出臺(tái)限制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)市場準(zhǔn)入和發(fā)展的有關(guān)政策。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)名稱應(yīng)明確包含“創(chuàng)業(yè)投資”“創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣。企業(yè)登記部門與創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)備案部門要建立信息共享機(jī)制，為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案提供便利，放寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的市場準(zhǔn)入。探索在有效監(jiān)管的前提下，進(jìn)一步簡化外資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)手續(xù)。

 （十三）優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境。創(chuàng)新監(jiān)管方式，有效防范系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，營造公平競爭的發(fā)展環(huán)境。加強(qiáng)投資者保護(hù)，特別是要進(jìn)一步完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，依法保護(hù)產(chǎn)權(quán)和投資者合法經(jīng)營、合法權(quán)益和合法財(cái)產(chǎn)。建立健全募集資金的托管制度，規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金行為，打擊違法違規(guī)募集資金行為。健全對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金、投資運(yùn)作等與保護(hù)投資者權(quán)益相關(guān)的制度規(guī)范，加強(qiáng)日常監(jiān)管。規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)事中事后管理，對(duì)有政府直接或委托出資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資基金，由基金管理人在全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)進(jìn)行信用信息登記。

 （十四）優(yōu)化信用環(huán)境。推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域信用信息納入省級(jí)公共信用信息平臺(tái)、“信用中國(山東)”網(wǎng)站和國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（山東），推進(jìn)信用信息在各級(jí)政府部門的共享和應(yīng)用。加快建立創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域市場主體信用“紅名單”“黑名單”制度，實(shí)施信用分類管理，建立健全守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度，加大信用信息采集及失信懲戒力度，構(gòu)建政府、社會(huì)共同參與的跨地區(qū)、跨部門、跨領(lǐng)域的失信聯(lián)合懲戒機(jī)制，通過聯(lián)合獎(jiǎng)懲營造創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域誠實(shí)守信良好行業(yè)氛圍。

 （十五）嚴(yán)格保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)相關(guān)法規(guī)和制度規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新早期知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，在市場競爭中培育更多自主品牌。健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)糾紛處理機(jī)制，依法懲治侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)的違法犯罪行為，將企業(yè)行政處罰、黑名單等信息納入省級(jí)公共信用信息平臺(tái)，對(duì)嚴(yán)重侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)的責(zé)任主體實(shí)施聯(lián)合懲戒，并通過“信用中國（山東）”網(wǎng)站、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（山東）等進(jìn)行公示，創(chuàng)造鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資的良好知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境。

 （十六）完善創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和服務(wù)體系。充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)在行業(yè)自律管理及政府與市場溝通中的積極作用，通過政策對(duì)接、會(huì)員服務(wù)、信息咨詢、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、行業(yè)發(fā)展報(bào)告、人才培養(yǎng)等多種方式，推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)信用體系建設(shè)和社會(huì)責(zé)任建設(shè)。通過舉辦創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新主題培訓(xùn)、“雙創(chuàng)”高峰論壇、行業(yè)沙龍、融資路演等形式多樣的創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)活動(dòng)，吸引更多優(yōu)秀人才從事創(chuàng)業(yè)投資。加強(qiáng)與創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)的會(huì)計(jì)、征信、信息、托管、法律、咨詢、教育培訓(xùn)等各類中介服務(wù)體系建設(shè)，逐步建立健全社會(huì)化服務(wù)體系。